QQQ란?
QQQ는 Invesco QQQ Trust라는 이름의 상장지수펀드(ETF)로, 미국 나스닥(NASDAQ) 거래소에 상장된 ETF입니다. 이 ETF는 나스닥 100 지수를 추종하며, 기술주를 중심으로 한 대형주들이 포함되어 있습니다.
| Invesco QQQ Trust ETF | |
| 증권사(자산운용사) | Invesco 인베스코 |
| 티커 | QQQ |
| 상장일 | 1999년 3월 10일 |
| 자산총액(시가총액) | $300.72B (약 415조) |
| 추종지수 | 나스닥 100 추종지수 |
| 배당주기 | 분기배당(3,6,9,12월 넷째주 월요일) |
| 운용보수 | 0.02% |
QQQ는 지난 10년 동안 연평균 20% 이상의 수익률을 기록할 정도로 대단한 성장 ETF입니다. QQQ 포트폴리오에는 Apple, Microsoft, Amazon, Nvidia 등 모르는 사람이 없을 정도로 유명한 기업들이 포함되어 있습니다. 이러한 인기로 QQQ의 거래량은 하루 평균 4천만 주 이상으로 정말 인기가 많고 SPY(S&P 500) 보다도 많이 성장한 ETF입니다. 상장 연도가 1999년이라 닷컴버블, 금융위기, 코로나 등등 굵직한 경제위기들을 이겨내고 고성장한 ETF입니다.
QQQ ETF 섹터 및 종목구성
QQQ ETF는 SCHD 처럼 복잡한 종목선정 기준을 거치진 않습니다. 나스닥 100 지수를 추종합니다. 나스닥 100 지수는 나스닥에 상장된 시가총액이 가장 큰 100개의 비금융주를 포함합니다. 따라서 금융주는 제외됩니다.
QQQ ETF는 금융주를 제외하고 정보 기술, 통신 서비스, 소비재, 헬스케어, 산업재 등 다양한 섹터에 걸쳐 투자하고 있습니다. 그러나 기술 섹터의 비중이 압도적으로 크기 때문에 금리상승 시기는 조심해야 하는 ETF입니다. 금융주가 포함되어 있지 않기 때문에 금리상승 시 수혜를 누릴 수 없고 무엇보다도 금리상승은 기술주에게 치명적이기 때문입니다. 금리 상승은 대출이자의 상승을 가져오고 기업들의 투자를 위축시키기 때문에 기술투자가 필수인 정보 통신 기술 기업들에게는 금리인상은 치명적입니다.
실제로 금리상승 연준의 빅스텝, 자이언트 스텝 시기인 2021, 2022년도 사이에 QQQ의 주가가 급격하게 하락했다는 것을 볼 수 있습니다. 따라서 QQQ는 성장성이 정말 좋은 ETF이지만 정보, 기술 업종의 비중이 압도적으로 높은 만큼 보완이 반드시 필요한 ETF입니다.
종목 리밸런싱 주기 : 매년 12월
QQQ 장점
1. 높은 성장성, 수익률
QQQ ETF는 앞에서도 언급했듯이 연평균 20%이상 수익률 기록 중인 ETF입니다. SPY와 비교했을 때 주가 성장률은 거의 두 배입니다. 아쉽게도 QQQ는 주가가 잘 성장한다는 장점 외에는 크게 내세울 것이 없는 ETF입니다. 하지만 주식을 함에 있어 주가가 가장 잘 성장 한다는 것은 다른 단점을 커버할 수 있을 만큼의 큰 장점이고 다른 단점들은 보완을 하면 됩니다.
2. 오래된 상장일
1999년도에 상장한 ETF이기 때문에 닷컴버블, 2008금융위기, 코로나 19 위기 등 굵직한 세계 경제위기들을 겪고 현재까지 살아남아 엄청난 성장을 보여주고 있는 ETF이기 때문에 상장폐지 가능성이 낮은 안전한 ETF입니다.
QQQ 단점
1. 높은 변동성
SPY에 비해 성정성을 높지만 닷컴버블, 금리 인상기에는 하락폭이 큰 것을 알 수 있습니다. 물론 2008년 리먼브라더스 경제위기 하락기는 QQQ의 하락폭이 더 적지만 그 외 닷컴버블 하락, 금리인상시기 하락은 QQQ의 하락폭이 훨씬 깊은 것을 알 수 있습니다. 아무래도 기술주의 비중이 50%이상인 만큼 기술주에 취약한 금리인상을 하게 되면 가장 크게 타격을 입을 ETF입니다.
| 경제위기 하락폭 비교 QQQ vs SPY | ||
| ETF명 | SPY | QQQ |
| 닷컴버블 하락 폭 | $160 -> $80 | $100 -> $20 |
| 금리 인상시기 하락 폭 | $500 -> 380$ | $400 -> $220 |
(대략적인 수치이니 참고만 부탁드립니다)
2. 정보기술 섹터 집중
1번과 비슷한 이야기이지만 정보기술의 비중이 압도적으로 높기 때문에 APPLE, MICROSOFT, NVIDIA 같은 주식들이 하락을 하면 QQQ ETF도 같이 하락을 피할 순 없습니다. QQQ의 종목은 거의 반도체 AI관련주 이기 때문에 해당 분야에 문제가 생기면 QQQ도 위험할 수 있습니다. 기술주 외에 종목분산으로 리스크 관리를 해야 하는 ETF입니다.
3. 배당수익률이 낮다.
QQQ는 성장ETF이기 때문에 0.54%로 배당이 굉장히 낮습니다. SPY도 같은 성장형 ETF이고 배당률이 1.23%로 높은 편이 아니지만 QQQ는 SPY에 비해 턱없이 낮은 배당률이기 때문에 배당투자를 목적으로 ETF를 매수하시는 투자자분들께는 적합하지 않은 ETF입니다.
| QQQ vs SPY 배당률 비교 | ||
| ETF명 | QQQ | SPY |
| 배당률 | 0.54% | 1.23% |
QQQ 단점 보완
1. 배당주 or 배당성장주에 같이 투자한다.
QQQ는 배당률이 0.54%로 굉장히 낮은 ETF입니다. 노후 준비를 위해선 배당주를 통한 현금흐름 확보가 중요하기 때문에 고배당주인 JEPI나 배당성장주인 SCHD에 같이 투자하는 것이 좋습니다.
2. 금융주를 추가로 매수한다.
QQQ는 나스닥 100 비금융주에만 투자를 하는 ETF입니다. 금융관련주가 없기 때문에 금융주 등을 함께 매수하여 금리인상기를 대비하여 분산투자 하는 것이 QQQ의 리스크를 줄일 수 있습니다.
지난 10년간 QQQ 비중 TOP10 종목
지난 10년간 QQQ ETF TOP10 비중 종목의 변천사입니다. 현재 시가총액 1위는 Microsoft이지만 종목이 리밸런싱 될 때 비중이 조절될 것 같습니다. Intel, Cisco 등 과거에는 잘 나갔던 기업들이 제외되었습니다. 그만큼 시대가 빠르게 변하고 있고 시대의 변화는 기술이 선도합니다. 그런 점에서 세계 최고의 기술 종목에 투자하고 싶은 투자자 분들에게는 QQQ가 가장 좋은 선택지 임에는 분명합니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다.
| 연도 | 1위 | 2위 | 3위 | 4위 | 5위 | 6위 | 7위 | 8위 | 9위 | 10위 |
| 2014 | Apple | Microsoft | Amazon | Intel | Cisco | Gilead | Qualcomm | Starbucks | ||
| 2015 | Apple | Microsoft | Amazon | Intel | Cisco | Gilead | Comcast | Starbucks | ||
| 2016 | Apple | Microsoft | Amazon | Intel | Cisco | Comcast | Gilead | Amgen | ||
| 2017 | Apple | Microsoft | Amazon | Intel | Cisco | Comcast | Amgen | NVIDIA | ||
| 2018 | Apple | Microsoft | Amazon | Alphabet | Intel | Cisco | Comcast | NVIDIA | Adobe | |
| 2019 | Apple | Microsoft | Amazon | Alphabet | Intel | Cisco | NVIDIA | Adobe | Netflix | |
| 2020 | Apple | Microsoft | Amazon | Alphabet | Intel | NVIDIA | Adobe | PayPal | Netflix | |
| 2021 | Apple | Microsoft | Amazon | Alphabet | Tesla | NVIDIA | PayPal | Adobe | Netflix | |
| 2022 | Apple | Microsoft | Amazon | Alphabet | Tesla | NVIDIA | Meta | Adobe | Netflix | PayPal |
| 2023 | Apple | Microsoft | Amazon | Alphabet | Tesla | NVIDIA | Meta | Adobe | Netflix | Broadcom |
| 2024 | Apple | Microsoft | NVIDIA | Broadcom | Amazon | Meta | Tesla | Alphabet A | Alphabet C | COSTCO |